投資EQ狀態自我檢查表

摘自 [ 投資心理學 ] Jake Bernstin 著
　
請回答「是」或 「否」，且回答所有問題。

內文會有評量解析；若各位希望評量結果有意義的，請一定要據實做答。

01. 是 □ 否 □ 我是否訂閱三份以上的投資刊物。

02. 是 □ 否 □ 我認為營業員應該提供建議給客戶，這是他們的工作，應該主動提供最佳的交易機會。

03. 是 □ 否 □ 在我真正做交易之前，已規劃完整的投資策略。

04. 是 □ 否 □ 我離場大都是因為停損單被點到。

05. 是 □ 否 □ 我主要做長線投資。

06. 是 □ 否 □ 我在好幾家經紀商都開立帳戶，這樣才能知道不同專家的想法。

07. 是 □ 否 □ 當我在市場上虧錢，回家後就變得讓人難以忍受。

08. 是 □ 否 □ 我從事交易是為挑戰勝利。

09. 是 □ 否 □ 過去五年總結算，我是個輸家。

10. 是 □ 否 □ 只有知道內線的人才能賺錢。

11. 是 □ 否 □ 營業員鼓勵你多做買賣，所以是他讓你虧錢的。

12. 是 □ 否 □ 市場都是靠運氣。

13. 是 □ 否 □ 我聽到好消息時買進，壞消息時賣出 。

14. 是 □ 否 □ 基本上我是多頭，大多數交易都是做多。

15. 是 □ 否 □ 價格太高時不太樂意買進，價格太低時則不想賣出。

16. 是 □ 否 □ 讓我賺到最多錢的交易，有些是商品價格向上或是向下突破時完成的。

17. 是 □ 否 □ 場內交易員老想把價格拉過來點掉我的停損單，所以我從來不用停損單。

18. 是 □ 否 □ 我對市場發生的事情不太容易感到沮喪和失意。萬一虧錢，也只是虧錢而已。

19. 是 □ 否 □ 我常常因為市場而失眠。

20. 是 □ 否 □ 我每筆交易的平均利得，高於平均虧損。

21. 是 □ 否 □ 我固定一個時間做功課、研究市場。

22. 是 □ 否 □ 對於每一筆交易，我都會設有價格目標。

23. 是 □ 否 □ 在做交易之前，我會儘可能徵詢各方意見。

24. 是 □ 否 □ 如果我有更好的交易系統，就可以賺更多錢。

25. 是 □ 否 □ 從沒讀過李佛摩(Jesse Livermore)、甘氏(W.D.Gann)、巴洛克(Bernard Baruch)等人的書。

26. 是 □ 否 □ 市場上最佳的成功之道，就是把自己從別人諸多意見中隔離出來。

27. 是 □ 否 □ 一旦下單，從來沒有 (或幾乎沒有) 改變過心意。



結果評量

現在各位已回答所有問題了，讓我們逐一檢視，告訴各位我認為的「最佳」答案以及理由何在。
　
　
1. 是 □ 否 □ 我是否訂閱三份以上的投資刊物。

【第1題】
大多數成功的交易員並不需要太多投資刊物，
反倒是情緒比較不穩定的投資人才會廣徵各方意見。
也許二到三份權威刊物也就夠了。
各位做交易，最好是「匠心獨運」只靠自己的研究，或資訊來源限定在少數幾個就好。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。
　
　
2. 是 □ 否 □ 我認為營業員應該提供建議給客戶，這是他們的工作，應該主動提供最佳的交易機會。

【第2題】
提供建議並不是營業員的工作。
營業員的工作是處理買賣單，對交易單子反應靈敏、處理明快，可以及時改單子等等。
除了極少數例外，不然依靠營業員的情報做買賣的投資人幾乎都是輸家。
那些對營業員過度期待的人，總是要失望的。
如果你真的以為營業員的工作包括提供投資建議，那你大概不會是個成功的交易員。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。
　
　
3. 是 □ 否 □ 在我真正做交易之前，已規劃完整的投資策略。

【第3題】
事先做好投資計劃，備妥投資策略，然後謹慎地付諸實行，是成功交易員的標記。
本題答「是」者得一分，答「否」得零分。
　
　
4. 是 □ 否 □ 我離場大都是因為停損單被點到。

【第4題】
成功交易的標記。
有紀律的成功交易員對於投資部位會下好停損單，
然後放著讓行情去跑，除非交易系統另有指示出現。
對於許多交易員而言，停損是成功的關鍵，如此才能使損失不致於擴大。
儘管停損單的價值猶待時間的考驗，不過使用停損單的確是代表著成熟的交易。
「停損」的概念並不見得一定要下單，但必定是不可缺的。
不真正下停損單而能恪守停損概念的人，一定是更有紀律的投資人。
他們只須在心裡設定一個價位，點到就自動離場。
本題答「是」者得一分，答「否」得零分。
　
5. 是 □ 否 □ 我主要做長線投資。

【第5題】
本題答「是」者得一分。
成功投資的另一個指標是「長期投資」。
基本上，做短線的投資人(除非是場內營業員、場內交易員等特殊工作人員)都是輸家。
最成功的投資人是那些買進或拋空後，就持有一段時間的人。
如果你不是交易所業內人士而答「否」得零分。

6. 是 □ 否 □ 我在好幾家經紀商都開立帳戶，這樣才能知道不同專家的想法。

【第6題】
會在幾家不同號子開設帳戶，以接收「有用」的資訊，是投資新手的特徵之一。
事實上，這種情況往往造成投資人的混亂。
同時接收這樣多資訊，很難做出有利的投資決策。
同時，這也代表著不安全感。
當然，單純在多家號子開設帳戶本身並沒什麼問題，
不過如果你意在藉此擷取更多資訊的話，那就大有疑慮了。
投資人是不應該依賴號子提供資訊的。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。　
　
7. 是 □ 否 □ 當我在市場上虧錢，回家後就變得讓人難以忍受。
　
【第7題】
這一題非常淺顯明白，如果連你自己都覺得交易失利後，
你在家裡的行為讓人難以忍受的話，可見你很清楚自己的缺點。
這是太過情緒化的交易員會出現的狀況。
本題答「是」者，很誠實，我不該懲罰你，不過還是只能得零分，答「否」得一分。　

8. 是 □ 否 □ 我從事交易是為挑戰勝利。
　
【第8題】
「挑戰勝利」不是從事交易的好理由，去爬山也可以有挑戰的快感。
進入市場做交易唯一可以讓人接受的原因就是想賺錢，或者是利用它來和現貨市場做避險。
那些只是尋求挑戰的投資人，不必然會是一位有效率的交易員，
他們比較喜歡賭運氣、試手氣，渴望冒險，交易是為了尋求驚險刺激，結果非常可能因此一敗塗地。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。　

9. 是 □ 否 □ 過去五年總結算，我是個輸家。
　
【第9題】
代表情緒掌控能力的最佳指標，就是你過去五年來的操作績效。
就算只是不賺不賠，那也是相當不簡單了。
不過，如果五年總結算，證明你是個輸家的話，很可能你就需要一些心理重建。
請仔細把本書讀完，好好地探索一下自己的心靈深處吧。
本題答「是」者得零分，不過如果操作績效持平或僅只是小輸，還可加一分，
至於答「否」的輸家那當然沒話說 : 得零分！

dgc註：
這翻譯有問題。
答「是」（我是個輸家）應該得零分，
答「否」（我不是輸家）應該加一分。

10. 是 □ 否 □ 只有知道內線的人才能賺錢。
　
【第10題】
基本上，市場中的「常敗軍」會有這種想法。
或者長期結算下來仍是輸家的投資人，也可能會這麼想。
如果你這一題答「是」, 表示你對市場已經存有偏見，而且這個想法會讓你賠得更慘。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。　

11. 是 □ 否 □ 營業員鼓勵你多做買賣，所以是他讓你虧錢的。

【第11題】
說營業員「讓你」怎麼樣，根本就是傻話。
投資人應該為自己的交易負責。
會說營業員「讓」他怎樣或「不讓」他怎樣的投資人，根本就是個菜鳥，而且帶有失敗傾向。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。
　
12. 是 □ 否 □ 市場都是靠運氣。

【第12題】
這一題也代表一種失敗心態，認為市場純屬運氣的人，哪會相信憑自己之力可以走向成功。
因此，抱著這種心態是沒辦法做個成功的投資人，很可能過去也常常失利吧。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。　
　
13. 是 □ 否 □ 我聽到好消息時買進，壞消息時賣出 。

【第13題】
單純的投資人聽到好消息就買進，壞消息就賣出；
經驗老到的投資人則是「預期」好消息時買進，一旦好消息公布就賣出。
在「預期」中買進，等「實現」時賣出。
回答「是」的人，正代表「群眾」的態度，基本上會是個輸家。
至於在好消息時賣出，在壞消息時買進，這可是情緒相當穩定、心態非常成熟的投資人才辦得到。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。　
　
14. 是 □ 否 □ 基本上我是多頭，大多數交易都是做多。

【第14題】
這一題也是「群眾」心理。
有經驗而成功的投資人是多空皆宜的，既會做多也會放空的投資人才能耐賺到錢。
不過，多空之間還是會有些差異，
例如：大錢通常是做多時賺到的，而想速戰速決來賺錢，通常是要放空。
如果你光會做多，或者大部分都做多的話，我只能給你零分，答「否」得一分。　
　
15. 是 □ 否 □ 價格太高時不太樂意買進，價格太低時則不想賣出。

【第15題】
成功的投資人才不會去管價格太高或太低。
如果交易系統有訊號顯示，投資人自然是跟著訊號走。
價格高低是沒什麼好猶豫、考慮的。
只有市場菜鳥或是情緒不穩定的投資人才會懷疑自己的交易系統：
「現在價格太高了吧 ! 我還是等拉回再買。」
當然，並不是說價格沒有太高或太低的時候，但這要由你可以信賴的交易系統來判定，
也許是使用技術分析，也許是基本分析。
以價格太高或太低為理由，而不跟從交易訊號的指示，
其實就是破壞了自己的交易系統，同時也是缺乏紀律的表現。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。　
　
16. 是 □ 否 □ 讓我賺到最多錢的交易，有些是商品價格向上或是向下突破時完成的

【第16題】
要順著趨勢做交易並不容易。
不過，跟著趨勢走，買進強勢股，拋空弱勢股，
在價格向上突破壓力點時搶進，跌破支撐點時賣出，的確是成功的投資技巧，
但這也要情緒穩定的投資人才能辦到。
能夠緊跟趨勢做交易的投資人，不但可以賺到大錢，也必定是情緒穩定、進退有據。
本題答「是」者得一分，答「否」得零分。　
　
17. 是 □ 否 □ 場內交易員老想把價格拉過來點掉我的停損單，所以我從來不用停損單

【第17題】
這只是不設停損的藉口。
如果你就這麼認為的話，很抱歉，我要給你零分，答「否」得一分。　
　
18. 是 □ 否 □ 我對市場發生的事情不太容易感到沮喪和失意。萬一虧錢，也只是虧錢而已。

【第18題】
沒有哪個投資人是完美的，我們都有成功和失敗的時候，
不過最重要的是那些可保常勝，不會因為一次的失利就沮喪灰心者。
他們最平常的反應，就是儘快地忘掉虧損。
如果你斤斤計較，讓虧損困擾幾天，甚至影響到你的自信，那就是情緒上的戰備不足。
本題答「是」者得一分，答「否」得零分。　
　
19. 是 □ 否 □ 我常常因為市場而失眠。

【第19題】
這一題跟18題有關。我們偶而會失眠，有時也的確是因為投資之事而輾轉反側。
如果你常常因為部位或交易而睡不著的話，顯見你對市場太過情緒化，而且還表示你大有問題；
沒有安全感、缺乏自信心，加上交易技巧可能太差勁。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。

20. 是 □ 否 □ 我每筆交易的平均利得，高於平均虧損。

【第20題】
用平均虧損及平均利得的金額來比較，就可以判知交易紀律。
投資人如果謹守完整規劃的交易策略，平均虧損及總虧損金錢應該會比較低。
如果你的平均虧損額反而比較高的話，也許就是沒有依照有效的心理原則做買賣。
或者你沒有跟隨交易訊號的指示，把賠錢部位抱太久。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。　

21. 是 □ 否 □ 我固定一個時間做功課、研究市場。

【第21題】
這一題也許是求勝紀律最重要的指標，
而這種求取勝利必須具備的紀律，也許只有透過情緒掌控才能達成。
那些年年保持常勝記錄的投資人，一定會事先安排好固定的時間來研究市場。
不管用技術分析或基本分析，都必須要安排特定和規律的時間來做公課才行。
本題答「是」者再加兩分，答「否」請扣兩分 !!
　
22. 是 □ 否 □ 對於每一筆交易，我都會設有價格目標。

【第22題】
這一題也是投資人是否嚴守交易紀律的指標。
唯有成熟的投資人才有能力遵照計劃，嚴格執行。
要靠交易來賺錢，這是必備的能力。
本題答「是」者得一分，答「否」得零分。
　
23. 是 □ 否 □ 在做交易之前，我會儘可能徵詢各方意見。

【第23題】
做交易前想廣徵各方意見的人，一定很欠缺安全感。
這種需求正是情緒不夠穩定的表徵，也是一種心理障礙。
事實上，群眾一致的看法往往是錯的。
具備安全感的投資人可以在沒有他人認可的情況下，獨力做出交易決策，並付諸實行。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。
　
24. 是 □ 否 □ 如果我有更好的交易系統，就可以賺更多錢。

【第24題】
會這麼想的投資人，就是尚未體認盈虧自負的道理。
交易系統再重要，也沒有使用它的那個人重要。
傻瓜開著名貴跑車照樣是傻瓜，頂多只是個拉風的傻瓜。
如果你以為沒賺到錢，全是因為交易系統的話，也許你在心理上還沒準備好要做交易。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。

　
25. 是 □ 否 □ 從沒讀過李佛摩(Jesse Livermore)、甘氏(W.D.Gann)、巴洛克(Bernard Baruch)等人的書。

【第25題】
成功的投資人一定都很注意相關的大師著作，可以從中學到許多事情。
投資人如果想改善自己的操作技巧和投資績效，必然時時刻刻都在注意更好的辦法。
毫無疑問地，大師著作就是來源之一。
如果你還沒這樣做的話，我推薦你快去讀讀這些投資大師寫的書。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。

26. 是 □ 否 □ 市場上最佳的成功之道，就是把自己從別人諸多意見中隔離出來。

【第26題】
真正成功的投資人必能領略「孤獨」的妙處。
許多投資人最棒的一次交易，通常都是靠一己之力做出決策，表示情緒穩定，
且可以不受外界刺激所干擾。
本題答「是」者得一分，答「否」得零分。

dgc註：的確很孤獨，唉...

27. 是 □ 否 □ 一旦下單，從來沒有 (或幾乎沒有) 改變過心意。

【第27題】
堅定的決心和貫徹的意志，都是成功交易的特徵。
如果你沒有能力堅持走完整個預定的交易，就是缺乏成功的關鍵要素。
本題答「是」者得零分，答「否」得一分。

dgc註：
這翻譯有問題。
答「是」（堅定決心）應該得一分，
答「否」（心猿意馬）應該加零分。

現在請計算總分，最高分為二十八分。底下解釋得分所代表的意義。

二十一至二十八分：
你應該是個非常成功的投資人。
如果你分數這麼高，可是在市場上仍未賺到什麼錢，也許你的交易系統真的有問題。
建議你可以試試別的系統。

十五分至二十分：
你具備正確概念，但還需要一些改進。
雖然已經走在投資成功的道路上，但還需要更嚴格的紀律。
本書提供的練習和技巧都派上用場，請特別注意那些答錯的題目。

十至十四分：
你只拿到一半的分數，表示照目前的方式下去並不容易成功，同時警示著必須在紀律上多下功夫。
建議你要特別注意本書所提的投資行為模式。

九分或以下：
小心！就我個人意見，你正走向潰敗之途，儘管你現在還沒看見大坑洞。
在心理、情緒上，你必須從步驟 1 開始，重新教育自己。
我甚至於要建議你，在重新評估自己的問題及找出全盤改善的方法之前，暫時停止交易。

dgc註：
大約半個月前，第一次做過得26分。
第5題，長期投資；第24題，更好的交易系統。有疑義。
主因是問題太簡短，容易誤解。