DRAM產業黑暗期 國際大廠趁勢併購擴大 台廠谷底求生存

DRAM產業黑暗期 國際大廠趁勢併購擴大 台廠谷底求生存
2008/04/26 17:40 鉅亨網


【鉅亨網記者蔡尚恩‧台北】 2008的第 1季全球DRAM產業經歷了近10年來最谷底 的黑暗期，台灣DRAM四強力晶 5346(TW) 、南亞科(2408 、華亞科 3474(TW) 以及茂德 5387(TW) 第 1季恐將 虧損超過 300億元，為了谷底求生存，世界各地的DRAM 大廠已經開始了一場另一場戰國時代，群雄並爭，就看 誰能夠在最後一統DRAM江湖。

從歷史經驗來看，DRAM產業已歷經多次大洗牌，19 86年至1987 年時，是第一次業界大變動，當時連全球電 子業巨擘英特爾都被迫退出DRAM戰場；1996年至1997年 ，業界第二次大變革，全球DRAM製造業者從20多家銳減 至個位數。

首先來看國際大廠的變化，日本DRAM大廠爾必達(E lpida)與德國DRAM大廠奇夢達(Qimonda)的合作，最引起 全球的矚目，奇夢達與爾必達去年全球市占率排名分居 第三、四名，兩家結盟後市占率25.6%，超過三星的25. 5%，成為全球第一大DRAM陣營。「E(Elpida)Q(Qimonda )聯盟」形成後，雙方將以堆疊式(Stack)技術為基礎， 攜手進行新世代DRAM技術研發，最快2010年將有成果問 世。

泛爾必達集團的成型之後，就不難推敲台灣相關各 廠接下來的變化，外電報導日本DRAM廠爾必達(Elpida) 將透過私募方式，買進台灣DRAM廠茂德 5387(TW) 個位數 股權，可望成為茂德第3大股東。茂德與爾必達結盟，將 因此結束和南韓同業海力士(Hynix)的技術授權協議；爾 必達目前和台灣最大的DRAM廠力晶 5346(TW) 有製造合作 關係；業界則認為，由於茂德在全球記憶體產業中位居 關鍵少數的戰略地位，因此舊愛海力士與新歡爾必達勢 必繼續努力追求，鹿死誰手恐尚是未定數。

再來看看華亞科，華亞科究竟花落誰家，市場分析 已經有明朗化的趨勢，其一是爾必達幫助奇夢達拿下原 本屬於南亞科握有華亞科的股權，其二是，美光協助南 亞科全數吞下奇夢達握在手上的華亞科股權。市場上認 為，就當前的整體形勢來判斷，美光與南亞科要拿下原 本屬於奇夢達的華亞科股權較有勝算，原因在於奇夢達 與爾必達已宣布結盟共同開發新技術，未來整個泛爾必 達聯盟勢力可說相當驚人，這對於美光而言將會是一大 壓力，如再不積極爭取華亞科產能，未來市場佔有率恐 將被泛爾必達集團攻城掠地。

台灣4大DRAM廠虧損單季虧損恐達300億元，相當於 一天就賠了約3億元，相較先前市況好時一天可賺1億元 ，實有天壤之別，也讓市場深切感受到DRAM產業劇烈波 動的特性。南科便不諱言：「目前狀況仍像是在10公尺 深的水中，要浮出水面，還要一段時間。」短期價格回 揚，只能讓虧損縮小，要真正要獲利，除了價格上漲外 ，還是得靠製程微縮降低成本才行。

不過，記憶體產業10年來歷經幾波的景氣循環後，反 彈的高點愈來愈低，也意謂著要像以往缺貨時出現暴利 的機會，也愈來愈小，或許這一波出局的業者是死在只 有DRAM模組產品，但就算是DRAM及Flash都擁有的業者， 隨這一季兩種產品價格都回升，而出現一線生機，惟未 來還是難保產業又再度翻轉，尤其是兩項產品都走弱的 時候，要存活的機率更難。

猶記去年在記憶體價格走弱的時候，有些廠商仍對外 表示可以靠通路的靈活度、全球運籌，渡過難關，歷經 這一波，整個產業傷痕累累，截至目前，第 1季還看不 到有渡過難關的公司，今年雖然記憶體價格已有復甦現 象，但在產業前景不明下，記憶體業要擺脫艱困行業的 外衣，似乎難度愈來愈高。

DRAM產業發展迄今，業者退場、尋求聯盟都已不是 新鮮事，除了龍頭廠三星還在單打獨鬥，其餘業者都面 臨結盟爭山頭的命運。然而在一波波的產業淘汰賽後， 目前在檯面上的DRAM 廠可都是有兩把刷子的強棒，往 後的競爭只會更加激烈。